抗战时期，鲁南铁路线上活跃着一支专门破坏日寇铁路运输线、牵制敌人兵力、配合主力部队作战的铁道游击队。游击队刘洪作战负伤，在芳林嫂家养病，与寡妇芳林嫂产生了爱情。日寇与国民党相勾结，企图消灭游击队，但屡屡不成功，他们四处放火杀人。刘洪怒火中烧，决定在微山湖边与敌人决战。政委李正及时赶来劝阻，使游击队免遭损失，但李正负伤了。经过扩编休整的游击队，在新的战斗中打得敌人焦头烂额，寸步难行。日军官司小林调集鲁南全部日伪兵力，攻打微山湖，欲消灭游击队。刘洪带队先杀伤鬼子主力，化装日军突围 ，又全歼了敌特务队。抗战胜利前夕，李正伤愈归队。游击队救出被捕的芳林嫂，截击逃跑的日寇，夺取最后的胜利。