影片分为两个部分，是以戏中戏的形式构成。《暗恋》部分讲述男主角江滨柳不能忘怀他大陆的旧情人，但碍于局势以及自己重病，自知已回不了老家，而万般无奈。

　　而《桃花源》的部份其实是与《暗恋》同时展开剧情发展的一个平行剧，将江滨柳的悲剧性的人生遭遇做了诙谐而夸张的一翻评断。其中为了逃避政治变迁而逃到台湾的江滨柳，被逃避绿帽子戴而误入桃花源的陶渊明做了一个鲜明的反比。一个是为了纯洁的感情而逃，一个是为了肮脏的家庭生活遭遇而逃，一个走进了政治强权与文化桎梏双重压抑的台湾岛，而另一个则走进了鸟语花香、“不知魏晋”的世外桃源。

　　江滨柳战后在上海与云芝凡相识，但这对情侣因中国内乱而在1949年失散了。江到了台北，十年后结婚，日子也过的平安，但十几年心中一直无法忘记年轻时那段最美丽的日子。一直到前几年，大陆开放了，江滨柳正式托友人到大陆打听云芝凡的下落，他在报纸刊登一则寻人启事，寻找云芝凡，寻找他早已逝去的梦想……当戏正在排演的时候，另外一个剧团来到剧场，打断了《暗恋》。他们说场地是他们预定来排演古装闹剧《桃花源》。

　　这出戏非常大胆地改编了陶渊明原来经典的文学作品：无能渔夫老陶的老婆春花在外面偷汉子，老陶一气之下划小舟往上游而去，竟来到“芳草鲜美、落英缤纷”的绝境桃花源。此地的老百姓是在古代避乱才住进来的，对历史一无所知。在这仙境中，老陶惊讶地发现春花和奸夫袁老板也在这里。后来他明白其实他们并不是春花和袁老板，他痛苦极了，后来在夫妻俩的帮助下，在桃花源定居下来，过着神仙般的日子。可是他依然想家，决定要带春花到这人间仙境…… 两个剧团诶争夺剧场地引起纠纷，剧场又找不到管理员，只好商量同台演出，可是却发现戏总是有相似与冲突的密切联系。

　　一场是《暗恋》，一场是《桃花源》……而在这一切之中，一个不知道从何而来的陌生女子徘徊在剧场，他到处寻找一位也许存在也许并不存在的男子…