有3个闯江湖的侠客：横刀、名剑和笑三少。异族族主燕敦王败于名剑，令其次女蝶舞化装成名剑败坏其声誉，长女彩衣被迫下嫁有残疾的名剑兄长。笑三少帮内叛徒诬告其夜入皇宫奸杀皇妃，引来横刀和四大护卫捉拿笑三少。笑三少再闯藏剑山庄，发现事实真相。

　　横刀同情笑三少，不忍错杀无辜，放笑三少与蝶舞逃走。在蝶舞与笑三少的婚礼上，红叶夫人揭露了燕敦王的阴谋。经过激烈拼杀，燕敦王被笑三少处死。红叶夫人身负重伤，临死前透露彩衣是主谋之一。名剑举剑杀向彩衣，暗恋名剑的彩衣迎向剑刃。笑三少终于洗清自己的不白之冤。