桃源堡主传位其子容子云，少主散漫不羁，无心习武。堡主徒弟青龙，与赤练魔王合作，杀死师父，夺取堡主之位。少主惨遭家变，觉悟前非，于是勤奋学武，报父仇，又成为一代武学弟子。

　　少主幸得表妹诸葛小菁（曾华倩饰）相助，逃出生天，且练成天龙十式，以天龙神剑将青龙除去，但表妹却已牺牲了。少主重掌桃源堡，四大派掌门突无故失踪，子云与弟子及好友上官少白连手追查，结识魔王之女严天娇（戚美珍饰），二人共堕爱河。后来子云查出罪魁祸首乃天娇之父严一笑，天娇大义灭亲，少白又自我牺牲，子云虽然为民除害，但天龙神剑遭到损害，中断成为两截。七杀城主知道神剑已断，乘机作乱。子云得艳奴（陈秀雯饰）及公孙冷傲相助，找得石道人补练神剑，将七杀城主消灭，天下太平。